币圈新手技术分析攻略：八大技术指标解读加密货币跟市场趋势

刚开始接触加密货币投资的朋友，最有感的莫过于加密货币没有开盘收盘，是24/7 制无时无刻都能交易，所以加密货币的币价波动会比股票来的剧烈，也就成就币圈里一夜暴富和破产的各种传说。

所以，如何做出明智的投资决策，更准确来说，要怎么判断市场状况，又能提前·预·测接下来的走势，让自己抢得先机，对投资者来说就非常重要。

那要如何判断市场状况呢？如果以大众熟悉的股票举例，分析可以有两个层面，一种是基本面分析——研究发行股票的公司现况、相关产业新闻，注重在公司及股票本身的「价值」及接下来的发展；另一种则是技术分析——透过图表和数据，看图说故事，取得解读「市场共识」的资讯。

加密货币作为金融投资的一种标的，当然也适用这两种分析方法。接下来我们要来有系统的了解这两种分析方法，并聚焦学习「技术分析」是什么？需要先有哪些知识和基本指标的概念？在这边大胆预测，只要看完这篇，就会对技术分析有至少60分的了解！

什么是基本面分析与技术分析？

前面有提到以股票作为例子，来区别基本面分析和技术分析，而套进加密货币里，基本面分析就会从关注固定公司或产业，变成研究项目方或是加密货币的技术特性等，聚焦在项目的「内在价值」。

以大家常听到的以太币（$eth）举例，就会专注在研究以太坊（etherum）目前的应用范围，或是区块链升级前后带来哪些新的影响（像是今年初的坎昆升级），又或是不久前才批准的以太坊etf，都可能是预测上涨的绿灯。

想知道更多以太坊的相关，推荐你阅读：

以太币未来价格如何？eth会涨到多少？2025-2050以太币价格预测

以太坊是什么？以太币eth值得投资吗？以太坊在哪买？怎么买？

技术分析则是另一个角度的判断方式——从市场下手。这边要先提到一个最基本的概念，加密货币也和股票一样，有人买有人卖，当卖的人多（供给增加需求不变的情况下），币价会下跌，相反，当想买的人多，币价则会上涨，而这个买卖一来一往的过程，就会让币价线图走势绿绿红红，在这个基础为前提下，可以视为价格已经反映了所有市场消息，而技术分析就是以价格图表当作预测未来走势的依据。

以加密货币来说，就是利用我们所看到的币价走势线图，通过解读图表的各项数据，来找出市场接下来可能呈现的方向（上涨或下跌）。与基本面分析不同的是，技术分析不关心加密货币、项目的技术价值或团队背景，而是专注于价格走势和市场情绪。

可以说技术分析就是一种「鉴往知来」的投资方法，以下收敛几个技术分析的核心：

—— 价格反映一切：所有可能影响市场的因素（消息、政策、经济数据等）都已反映在价格走势

—— 历史会重演：市场投资者的行为模式会重演，因此过去的价格走势可以帮助预测未来走势

—— 价格趋势：价格通常会按照某种方向变动，不管是往上涨、往下跌，还是保持在一个范围内波动。通过观察这些价格的变动趋势，来帮助投资者做出买卖的决定，从而找出最佳的投资时机

技术分析的基础概念

那技术分析要看哪些数据？又要用哪些工具来帮助我们分析图表？

技术分析如果要细分，其实还能分成许多流派，目前最常使用的是传闻来自日本江户时代的米商所发明的「k 线理论」，当时是用于记录每日米市的行情、白米的价格变化，因为有着精细的纪录功能，后来衍伸出现在我们在股市及加密市场中常看到的k 线棒。

除了认识k 线外，还有两个需要提前具备的技术分析概念，分别是「趋势」和「支撑位和压力位」，在运用技术指标当作工具之前，请一定要先熟悉这两个概念！

趋势

在技术分析中，趋势是最重要的概念之一，指的是价格长期往哪个方向走。了解趋势能帮助投资人决定是否要顺着目前的市场方向进行交易，还是暂时观望，避免陷入市场的不确定波动。趋势分为三种：

—— 上升趋势：价格一直在创新高，并且每次回落后的最低点都比上一次的低点更高

—— 下降趋势：价格不断创新低，而且每次反弹后的最高点比上一次的高点更低

—— 横盘趋势：价格在一个稳定的区间内上下波动，没有明显的涨或跌

支撑位和压力位

支撑位（support line）就是当价格下跌到某个区域时，可能会停止下跌并反弹的地方，这是因为有很多人愿意在这里买进，把价格撑住。相对地，压力位（resistance line）就是当价格上涨到某个点时，卖的人变多，让价格难以继续往上涨。

支撑位和压力位能帮助我们找出合适的买入或卖出时机。比如，当价格靠近支撑位并有反弹迹象时，这可能是一个买入的好机会；而当价格接近压力位时，则可以考虑卖出，避免价格回落。

币圈最好用的八大技术指标解读

通过熟悉掌握多个波动交易指标，可以帮助交易者更好地把握市场动向，在快速变化的市场中做出快速决策。

这些指标提供不同角度的市场信息，包括趋势、成交量、动量等，可以更直观、全面的推演短期价格变动，帮助交易者确定入场和出场点，同时还可以帮助识别市场情绪和潜在的转折点，通过设置止盈止损点来控制风险。

波动交易指标通常可以分为以下几类：

• 趋势指标

趋势指标用于识别市场的主要趋势方向，帮助交易者判断价格的上涨或下跌趋势。常见指标有：移动平均线（ma）、macd。

• 动量指标

动量指标用于测量价格变化的速度和强度，帮助交易者判断市场的超买或超卖状态，以及潜在的反转点。常见指标有：相对强弱指数（rsi）、威廉指标（williams %r, wr）和随机指标（stochastic oscillator）。

• 成交量指标

成交量指标用于分析市场的交易量变化，帮助确认趋势的强弱或反转的可能性。·交易者可以判断价格波动的有效性。常见指标有：成交量（volume）、平衡交易量（obv）。

• 波动率指标

波动率指标用于测量市场价格的波动性，帮助交易者识别市场是否处于平静或活跃状态。常见指标有：布林带（bollinger bands）、平均真实波幅（atr）。

• 混合性指标

混合性指标结合了多种类型的分析方法，以提供多维度的市场分析。比如，抛物线转向指标（sar, parabolic sar）结合趋势跟踪和动量分析，提供市场反转信号。

下面介绍 8 大最佳波动交易指标。

 1. 相对强弱指数(rsi)

rsi 通常用于衡量资产的超买或超卖状态，它的取值范围在 0 到 100 之间。

• rsi > 70 通常被视为超买状态，可能预示即将回调。
• rsi < 30 通常被视为超卖状态，可能预示即将反弹。

需要注意的是，rsi 并非绝对指标，在强势趋势下，rsi 可能长期保持在高位或者低位。

如上图所示，btc 日线图中，在今年 1 月底到 3 月中旬期间，btc 开启了一段强势上涨的趋势行情。尽管 btc 日线 rsi 一度触及 80，但上涨途中回撤很少，上涨动能强劲。直到 3 月中旬，日线 rsi 在持续保持接近 90 的高位后，最终完成趋势反转，震荡下跌。

2. 移动平均线(ma)

ma 通过计算一定时期内的平均价格来平滑价格数据，帮助交易者识别和确认市场趋势。主要类型分为：

简单移动平均线（sma）：对指定期间内的所有价格进行简单算术平均。

指数移动平均线（ema）：给予近期价格更高的权重，对市场变化反应更快。

加权移动平均线（wma）：根据自定义权重计算平均值。

• 当价格在 ma 之上时，通常被视为上升趋势。
• 当价格在 ma 之下时，通常被视为下降趋势。
• 当多个 ma 线收敛时，可能预示着大幅波动即将来临。

ma 常被视为动态支撑或阻力位。当出现交叉信号时，比如：短期 ma 穿过长期 ma 可能表示趋势变化。

如下图所示，btc 4 小时图上的 9 日 ema 从下方穿过 26 日 ema 后，btc 短期进入上涨趋势。该交叉点被称为“金叉”，通常视为买入信号。反之，交叉点会被称为“死叉”，通常被视为卖出信号。

不过需要注意的是，ma 在趋势行情中效果较好，在震荡市场上，ma 可能会产生大量的虚假信号。因此，交易者不要单独依赖 ma，应结合交易量等其他技术指标综合分析。

3. 布林带(bollinger bands)

布林带由 john bollinger 在 1980 年代创建，用于衡量市场波动性和可能的价格区间。

布林带的构成：

中轨：通常是 20 期简单移动平均线 (sma)。

上轨：中轨加上两个标准差。

下轨：中轨减去两个标准差。

布林带是一个波动性指标，带宽扩大表示波动性增加，带宽收窄表示波动性减少。当布林带收窄极致时，通常预示着即将出现大幅波动。

在波动行情中，布林带可以被视为“超卖或超卖”信号：

• 价格接近或突破上轨可能表示超买。
• 价格接近或突破下轨可能表示超卖。

需要注意的是，布林带在趋势市场和震荡市场中的表现不同。在趋势行情中，资产价格可能会长期保持在布林带的上方或下方，因此此时不应简单将其视为“卖出或买入”信号。

如下图所示，btc 4小时图，其价格走势一直在下轨和上轨之间波动。

4. 移动平均线收敛散度 (macd)

macd 由两条线组成：macd 线（快线）和信号线（慢线），它们的交叉和与零线的关系可以提供交易信号。

• macd线上穿信号线：可能是买入信号
• macd线下穿信号线：可能是卖出信号
• macd柱状图由负转正：可能表示上升动能增强
• macd与价格的背离可能预示趋势反转

举例，如下图红框中所示，btc 日线图上的 macd 线上穿信号线，同时 macd 柱状图转为正值，此时 btc 上涨动能增强，持续上涨。

5. 成交量 （volume）

成交量虽然不是一个复杂的技术指标，但却极其重要，可以验证价格走势的强弱。

• 价格上涨伴随交易量增加：通常被视为强劲的上升趋势
• 价格下跌伴随交易量增加：可能表示强烈的卖压
• 价格变动而交易量低：可能表示趋势缺乏持续性·
• 交易量突然激增：可能预示重要的市场转折点

纵观 btc 日线图，交易量显著增加的几次后续 btc 走势都出现了剧烈波动。

6. 随机指标（stochastic oscillator）

随机指标是一种动量指标，包括 %k 线和 %d 线，用于判断价格在一定周期内的位置。它的运作方式与 rsi 指标类似，但计算方式不同。

• %k 线上穿 %d 线：可能是买入信号
• %k 线下穿 %d 线：可能是卖出信号
• 指标值超过 80：可能超买
• 指标值低于 20：可能超卖

如上图所示，在 btc 日线图中，当随机指标多次低于 20 时，btc 也相应的处于阶段性底部中，表明市场存在超卖，有反弹需求。不过需要注意的是，虽然随机指标是一个有用的工具，但它并不是万能的，交易者应该与其他技术分析指标和基本面结合使用，以提高判断的准确性。

7. 斐波那契回撤（fibonacci retracement）

斐波那契回撤基于斐波那契数列，用于识别潜在的支撑和阻力水平。常用的回调水平包括23.6%、38.2%、50%、61.8%。

• 在上升趋势中，这些水平可能成为回调的支撑位。
• 在下降趋势中，这些水平可能成为反弹的阻力位。

例如，在 btc 最近一次大跌中，价格从 70,018 美元跌至 49,116 美元。根据斐波拉契常用水平，btc 后续反弹的时候，在 38.2% 位置多次获得支撑， 61.8% 位置成为反弹阻力位。

8. 平均真实波幅（atr）

atr 是一个波动性指标，由 j. welles wilder jr. 开发。它衡量资产在特定时间段内的平均价格波动幅度，不考虑价格方向，可以帮助交易者设置止损位和目标价位。

• 高 atr 值：表示高波动性，可能预示重要的市场转折点或突破
• 低 atr 值：表示低波动性，可能预示盘整或趋势即将结束
• 用于设置止损：例如，可以将止损设置在入场价格的 2倍 atr 之外

比如，btc 此时的价格是 58,500 美元，日线 atr 为 2470，这意味着 btc 的日均价格波动约为 2470 美元，那么此时可以将止损点设在入场价格减去 2 倍 atr 的位置，约为 53560 美元（58500-2470*2）。

成交量的重要性

认识完技术指标，还有一个小地方需要注意，也就是「成交量」。刚刚有提到技术指标是根据价格和成交量计算出的数据，也反映了市场上买卖活动的总数。所以高的成交量通常意味着以技术分析方法来决策的可靠性较高，而低成交量可能意味着价格走势缺乏支持。

成交量也可以帮助我们验证价格趋势。例如，在价格上升的过程中，如果成交量大幅增加，这通常意味着趋势有可能继续；如果成交量减少，则意味着趋势可能即将反转。

在coinmarketcap 中可以观看各个加密货币的成交量

加密货币技术分析的优缺点

技术分析与基本面分析没有哪一个是绝对万无一失，而因为技术分析关注在市场上，依然有他的几个短处，以下整理出技术分析的优缺表格，给新手投资者一览技术分析的优势和劣势。

总结

技术分析并不是预言未来价格的工具，而是一种辅助决策的方法，它能提高投资者作出正确交易决策的机率，但也需要结合市场情绪和基本面分析，并且学会管理风险，设置停损点。

以上就是币圈新手技术分析攻略：八大技术指标解读加密货币跟市场趋势的详细内容，更多关于新手技术分析攻略的资料请关注代码网其它相关文章！